芯片产业链异动！
今日盘中 ，A股芯片产业链直线拉升 。其中 ，晶圆产业指数大涨近7%，半导体指数 、汽车芯片指数 、模拟芯片指数涨幅均超过4% 。午后 ，科创50指数再度拉升 ，盘中一度涨超5%，中芯国际直线拉升 ，一度涨超18% ，股价创出历史新高。东芯股份、华天科技 、晶方科技 、华兴源创等近60只相关概念股涨停或涨超10% 。
两则消息对芯片板块的带动较大，一则来自华为 ，另一则来自阿里 。当天 ，华为正式发表半导体领域新定律，阿里达摩院则宣布玄铁9系列处理器正式适配安卓16操作系统。
接下来，芯片产业链还有哪些投资机会呢？
芯片股集体大涨
5月25日 ，芯片产业链集体爆发 。截至13：50 ，Wind晶圆产业指数涨幅超过7%，半导体硅片指数涨超6% ，光刻机指数、汽车芯片指数 、先进封装指数 、MCU芯片指数等涨超4% 。
个股方面 ，东芯股份、华兴源创 、容大感光 、商络电子、新雷能、华虹公司等20%涨停，中芯国际涨超18% ，上海新阳（维权） 、东微半导等涨超14% ，拓荆科技 、国科微、纳芯微 、捷捷微电等涨超10%，光华科技（维权） 、晶方科技、华天科技 、雅克科技等10%涨停。
当天上午 ，据人民日报客户端报道 ，2026国际电路与系统研讨会25日在上海举行，华为公司董事 、半导体业务部总裁何庭波在题为《半导体新路径探索与实践》的主旨演讲中 ，正式发表“韬（τ）定律” 。这是中国在全球半导体领域首次提出指导产业发展的新原则 。基于该定律 ，华为过去六年已成功设计并量产了381款芯片。今年秋季，华为将发布新的麒麟手机芯片，完整采用逻辑折叠技术 ，大幅提升相关性能。
同日 ，阿里达摩院玄铁发布消息称，5月25日 ，玄铁团队宣布旗下9系列高性能处理器已完成对Android 16操作系统的适配 ，并面向战略客户定向发布玄铁安卓平台 。作为全球首款成功运行最新版安卓系统的RVA23兼容RISC-V处理器，玄铁9系列实现了里程碑式的突破 ，标志着RISC-V在安卓生态中已从功能移植迈入规范兼容与产品化交付的新阶段 ，为规模化商业落地奠定坚实的技术基础 。
据悉，依托玄铁从处理器平台到操作系统的全栈技术支持 ，以及完整的功能验证、系统级性能优化和端到端安全栈集成 ，客户可加速探索RISC-V智能终端新场景，显著缩短从芯片原型到产品上市的周期。
玄铁团队称 ，Android 17 “Gemini Intelligence ” 智能体推动系统级AI融合 ，玄铁最新高性能旗舰处理器系列搭载Vector+Matrix AI加速引擎，适配端侧AI推理需求，已实现对千亿参数大模型的原生支持 。玄铁团队将持续激发RISC-V架构在AI领域的灵活扩展优势 。
此外 ，上周五 ，国家发展改革委政策研究室副主任 、新闻发言人李超在发布会上系统回应了人工智能基础设施 、行业应用、安全监管及具身智能等热点议题，明确释放多项政策信号。
李超在发布会上表示 ，人工智能领域核心技术和应用需求都呈现快速增长态势 ，国家发改委始终坚持系统布局 、分业施策 、开放共享、安全可控，推动人工智能与经济社会各行业各领域广泛深度融合 ，指导国产大模型加大力度适配国产算力芯片 。
开源证券指出 ，上述表态将“国产大模型 ”与“国产算力芯片”的协同适配提升至明确的政策指导层面 。
机构：关注国产替代主线
AI投资拉动算力硬件需求，长鑫科技2026年一季度营业收入高达508亿元 ，同比增长719.13%；归属于母公司所有者的净利润247.62亿元 ，同比扭亏。公司预计2026年上半年营收在1100亿—1200亿元区间，同比增幅超过6倍；预计上半年归母净利润在500亿—570亿元之间 。
国盛证券认为 ，随着长鑫科技营收和现金流不断增长 ，公司有望加大资本开支强度，国产设备和材料公司将全线受益 。信达证券也表示，需求井喷下 ，国产半导体产业链扩产有望加速半导体设备国产替代。
同时存储龙头上市为板块带来催化 ，上交所上市审核委员会定于5月27日召开会议审议长鑫科技首发事项；长江存储于5月19日正式启动IPO辅导 。国泰海通证券表示，存储链上市进程持续推进 ，有望强化市场对国产存储产业链的关注 。
国泰海通证券指出 ，存储产业链景气上行与国产替代深化，将共同推动半导体设备需求释放。一方面 ，存储扩产具有资本开支强度高、设备弹性大的特点 ，半导体设备订单中存储占比较高的公司有望受益更明显；另一方面，长存 、长鑫等国产存储龙头扩产节奏明确 ，将持续带动刻蚀 、薄膜沉积、检测 、CMP 、涂胶显影等核心前道设备需求。当前国产设备公司已从单点突破进入平台化扩品类阶段 ，设备龙头持续拓展先进逻辑与存储高端工艺，国产替代从成熟制程向更高端环节推进 。
兴业证券称 ，国产设备先进工艺突破与验证持续推进 ，未来3年“先进工艺扩产 ”将成为自主可控主线 。西部证券认为，AI驱动半导体设备需求进入上行周期，前道设备收入高景气、后道先进封装扩产及零部件研发投入推进国产化构成板块核心主线。
